Wendy

už je dávno dospělá, provdaná a má dceru Jane. Při bombardování Londýna musí její manžel odjet do války a ona se musí starat o Jane i jejího malého bratříčka. Díky válce ovšem Jane příliš rychle dospěla a odmítá věřit v Petera Pana, kapitána Hooka a Zemi Nezemi. Kapitán Hook, netuše, že v lidském světě existuje něco jako stárnutí, přilétá se svou pirátskou lodí a unáší Jane (kterou považuje za Wendy) do Země Nezemě, kde ji chce použít jako návnadu k polapení a definitivní likvidaci Petera Pana. Ten ovšem za pomoci víly Zvoněnky Jane zachrání, seznámí ji se Ztracenými chlapci a chce jí pomoct vrátit se do Anglie. K tomu ovšem Jane potřebuje umět létat, k čemuž je samozřejmě potřeba kouzelný prášek a víra v pohádky. S tou má Jane z neznámého důvodu problémy (je v pohádce a přitom odmítá věřit na pohádky???), takže je otevřena domluvě kapitána Hooka, který jí nabídne jiný plán...