dospělá Wendy

V Londýně sužovaném druhou světovou válkou žije dospělá Wendy se svou rodinou. Muž odchází bojovat a nechává doma ženu a dvě děti: malého Dannyho a dvanáctiletou Jane. Ta se cítí být již napůl dospělou a odmítá matčiny a bratrovy „fantazie“ o Petru Panovi. Jednoho dne se na noční obloze objeví koráb piráta Hooka a unese spící Jane do Země-Nezemě. Hook děvče užije jako vnadidlo na Petra Pana, s kterým vede trvalý boj. Hook i Pan jsou překvapeni, že Wendy dospěla a v pirátově pytli je její dcera. Jane chce zpět do Londýna, kam se dá dostat jen s pomocí kouzelného prášku Petrovy společnice víly Nezbedy. Petr Pan se svou družinou Ztracených kluků chce Jane přesvědčit o moci fantazie. Dívka nakonec pochopí, že svým ryze rozumovým přístupem ohrožuje samu podstatu pohádkového světa...